新基建下半年将发力 智能电网上市公司大单不断

上周以来，多家新基建上市公司大单不断，如金冠股份签订2.5亿合同、平高电气中标15亿项目。多家券商认为，这源于下半年新基建增速有望进一步回暖，特别是特高压智能电网投资进入了关键期。

近日，金冠股份发布公告称，与辽宁凯信工业技术工程有限公司（以下简称“辽宁凯信”）就辽宁凯信采购公司智能电气设备等产品事宜签署了《战略采购协议》，协议签署日期为2019年7月20 日，协议总金额约为2.5亿元人民币，协议期限为2年。辽宁凯信拟向金冠股份采购2万套智能柜及配套器件。7月20日，平高电气也发布公告称，公司及平高集团为国家电网项目中标单位，预计中标金额合计约为15.44亿元。

这源于智能电网行业景气的投资在回暖。广发证券指出，近期外部环境不确定性有所增加，逆周期政策连贯性及调节力度有望进一步强化，近期融资渠道边际改善，下半年基建投资增速有望进一步回暖。

安信证券表示，2019 年国网工作会议正式提出建设枢纽型、平台型、共享型企业，在坚强智能电网基础上建设泛在电力物联网，共同构成能源流、业务流、数据流“三流合一”的能源互联网。

中国电力企业联合会理事长刘振亚指出，推动世界能源转型，就是要建设全球能源互联网，全球能源互联网的实质是“智能电网+特高压电网+清洁能源”，是清洁能源大规模开发、大范围配置、高效利用的重要平台。

安信证券进一步分析指出，2019年到2021年，是国家电网公司建设世界一流能源互联网企业的战略突破期。2019年电网投资5,126亿元，同比增长4.85%;国网着力建设坚强智能电网和泛在电力物联网，加快推进“五交五直”特高压工程建设。

另据行业专家分析，特高压建设周期在 2-3 年左右时间，这意味着2019-2021 年会成为交货大年，2020年设备厂商将迎来业绩高峰。

行业的回暖和大订单的增加也将为公司未来的业绩提供坚实保障。据金冠股份（300510）表示，本次协议签订的采购金额约为2.5亿元人民币，约占公司2018年度经审计营业收入的20%,若该协议顺利实施，有利于公司释放产能以及实现经营业绩的快速增长。按照其2018年的数据，C-GIS智能环网柜业务营业收入为2.20亿，用电信息采集设备业务营业收入1.69亿。

该公司在今年一季报及中期业绩预告公告中表示，公司智能电气设备业务、智能电表及充电桩业务受到行业波动及市场竞争加剧的影响，收入在略有上升的情况下，毛利有所下降；从而对公司业绩均产生了不利影响。公司在2019年第一季度充电桩在南方电网中标基础上，继续扩大在南方电网的中标份额。本年度后续期间的业绩预计会迎来稳步提升。

平高电气表示，此次中标国家电网输变电项目多个招标采购，预计中标金额合计约为15.44亿元，占2018年营业收入的14.28%。安信证券认为，2019年到2021年，将是公司的重大战略机遇期。公司2019年预计实现营业收入115亿元，同时将在巩固提升电工装备制造产业行业领先地位的基础上，全面推进产业转型升级。