美国页岩油气“井喷”改写全球能源格局

近年来，随着本土页岩油气产量大幅增长，美国已崛起为全球最大油气生产国，牵动国际能源地缘力量消长，加速全球能源格局调整。美国上升为影响能源市场的重要主导力量，美国页岩油边际成本成为国际原油定价的重要指标，美元与石油还可实现真正意义上的“珠联璧合”，构建美国影响全球原油市场的“双足”模式。中东在全球能源供应中“一头沉”的态势不再，美国、俄罗斯、沙特“三足鼎立”格局逐步确立。欧佩克内外交困，影响日益式微，处于劣势的传统能源出口大国“抱团取暖”常态化，这驱使欧佩克与非欧佩克生产国进一步加强合作。

近年来，随着本土页岩油气产量大幅增长，美国已崛起为全球最大油气生产国，牵动国际能源地缘力量消长，加速全球能源格局调整。

在爆发于21世纪初的页岩革命的推动下，美国已经成为全球油气供应增长的中心。据美国能源信息署数据，2017年11月美国原油产量突破1970年11月的历史最高点(1004.4万桶/日);2018年2月，美国原油产量20多年来首次超越沙特;6月和8月两度超越俄罗斯，成为世界最大产油国;2018年全年产量在2017年基础上增产160万桶/日至1095万桶/日，平均产量及同比增幅均创历史纪录;2019年平均产量将达1230万桶/日，预计2020年进一步增至1303万桶/日。国际能源署在其《世界能源展望》报告中预测，美国页岩油产量持续增长，将使其原油产量大大超过其他国家;到2025年，全球原油生产增长的近3/4将来自美国，届时美国将占全球原油产量的1/5。

美国进一步成为左右全球能源市场的重要力量。美银美林集团研究显示，截至2018年10月，美国在能源上已经实现贸易盈余，而就在10年前的2008年，美国在购买国外能源上的支出占比高达GDP的3%。原油产量持续上升的美国正在不断挤压石油输出国组织(欧佩克)的市场份额，冲击国际原油市场，拉低油价。在天然气方面，随着美国页岩气产量不断攀升和出口基础设施逐渐完善，液化天然气(LNG)出口持续增加，与俄罗斯争夺欧洲市场的竞争白热化。鉴于此，美国总统特朗普公开要求欧洲增加购买美国天然气。2018年7月欧盟委员会主席容克访美期间，欧美双方同意加强能源战略合作，扩大能源贸易。同时，为了遏制俄罗斯并促进本国天然气出口，美国还大力阻止新建欧俄油气管道。

美国页岩油边际成本成为国际原油定价的重要指标，美国在国际原油市场的话语权不断上升。高盛集团认为，随着美国页岩油产量超过欧佩克闲置产能，欧佩克已丧失定价权，国际原油市场定价机制将主要由页岩油边际成本决定。美国获得原油生产和出口主动权后，可以通过石油产量来影响国际油价，这不仅能有效降低干预油价的成本，丰富调节贸易平衡的工具，而且美元与石油还可实现真正意义上的“珠联璧合”，构建美国影响全球原油市场的“双足”模式，甚至不排除在美元霸权基础上出现为美掌控的“石油霸权”。

面对美国能源的强势崛起，中东在全球能源供应中“一头沉”的态势不再，美国、俄罗斯、沙特“三足鼎立”格局逐步确立。而且，与俄罗斯和沙特相比，美国“筹码”多，“本钱”足：非常规能源资源丰富，开发成本下降快，政府政策大力扶持，国家财政收入对原油的依赖很小，而且页岩油生产市场反应速度快，灵活性强，在市场供给不足时可快速增产填补缺口，抢占市场份额，这些都使其在能源博弈中占据上风。

欧佩克内外交困，影响日益式微。一是内部分歧严重。沙特与伊朗积怨已久，2018年年中在美国决定恢复对伊朗能源制裁之际，沙特出于地缘政治考虑配合美国再次增产，导致欧佩克内部关系进一步紧张。2019年9月14日，沙特能源设施遭到无人机攻击，导致其570万桶/日的石油生产出现暂时性中断，外界怀疑伊朗在此事件中发挥了作用。二是对外表现无力。石油市场控制权重回美国手中，使欧佩克面临巨大挑战，其市场地位不断下滑，影响力日渐式微，已无法凭一己之力平衡市场。在当前能源市场整体宽松的“新常态”下，欧佩克“低价扩额”伤人伤己、难以持久，“减产保价”则面临掣肘，可能不仅达不到支撑油价的目的，反而将市场份额拱手相让。

处于劣势的传统能源出口大国“抱团取暖”常态化。美国上升为影响能源市场的重要主导力量，意味着能源价格走低的可能性增加，这显然不符合传统能源生产国利益，从而驱使欧佩克与非欧佩克生产国进一步加强合作。目前欧佩克原油产量约占世界总产量的1/3，俄罗斯约占1/8，两者之和占世界总产量近半;尤其是沙特、俄罗斯产能之和约占全球总产量的1/4，两国在原油市场的影响力和话语权一直占主导地位。为防止美国对自身话语权的过度侵蚀与稀释，无论欧佩克还是俄罗斯，都存在加强合作的意愿。除了沙特领导的欧佩克与包括俄罗斯在内的非欧佩克盟友(即“欧佩克+”)不断延长联合减产协议，沙特和俄罗斯正在考虑签订一份长达10-20年的长期合作协议，“欧佩克+”也正在致力于达成永久性石油联盟。因此，今后“欧佩克+”的合作将不只是停留在产量协议上，还有可能在彼此石油公司的股权投资上迈出实质性步伐。