IEA：第二波页岩油气革命即将到来

“世界石油市场正经历巨大转变。未来五年，美国将引领全球石油供应的增长。”4月23日，国际能源署(IEA)在北京发布《石油市场报告2019》(下称《报告》)，对未来五年国际石油市场进行了分析与预测。

《报告》指出，2018年，美国石油供给增量为220万桶/日，创历史纪录。预计2021年，美国将结束逾70年的石油净进口历史，成为石油净出口国。

到2024年，美国石油产量预计将增长400万桶/日，占全球增量的70%。届时，美国石油出口量将达900万桶/日，超过俄罗斯，并接近沙特阿拉伯。

“美国转变为主要石油出口国，是其页岩油气革命的另一结果。”IEA石油工业与市场部门负责人Neil Atkinson表示。

Atkinson称，美国石油产量的大幅增长，意味着第二波页岩油气革命即将到来——它将改变全球石油和天然气贸易格局，对能源地缘政治产生深远影响。

美国第一次页岩油气革命爆发于2008年前后。得益于非常规天然气尤其是页岩气开发技术的突破，2009年，美国以6240亿立方米的产量，首次超过俄罗斯成为世界第一天然气生产国。

此后，美国的页岩油气产量不断大幅增长，从能源进口大国转变为能源生产大国，其对中东石油的需求直线下降。

未来五年，其他非欧佩克产油国的石油产量也将出现显著增长。2024年，非欧佩克石油产量将增长610万桶/日。其中，巴西、加拿大、挪威和圭亚那的油气产量将增长260万桶/日。

届时，巴西原油出口将增长80万桶/日，成为全球第二大增长来源。挪威的原油出口量则将在未来五年内超过哈萨克斯坦和科威特。

欧佩克国家中，只有伊拉克和阿联酋有重大的增产计划。这些增量不得不去弥补伊朗和委内瑞拉产量的大幅下滑。2024年，预计欧佩克的有效产能将下降40万桶/日。

《报告》认为，未来五年，石油需求增速会有所放缓，年均增速为120万桶/日。到2024年，预计中国和印度的石油消费增量将占全球710万桶/日增量的44%。

Neil Atkinson指出，经济结构调整和环保政策将导致中国石油需求增长放缓。《报告》图表显示，中国石油需求增长量将从2018年的约45万桶/日，下降到2024年的18万桶/日。

石化产品和航空燃油将成为未来石油需求增长的支柱。

在美国和中国的引领下，2024年前将有超过50个大型石化项目投产。这些项目将带来220万桶/日的石油需求增量，占全球需求增量的30%。

“我们对于供应增长的预测，取决于投资。”Neil Atkinson称，在可预见的未来，随着石油需求增加，需要持续投资以确保市场有足够的产能。

《报告》显示，2019年，主要国际石油公司的上游投资连续第三年增长。其中，常规石油资产的投资自2015年下滑以来，2019年的增速可能首次超过页岩油气资产。

在下游行业，随着国际海事组织(1MO)规则的实施，石油市场将迎来有史以来最大规模调整之一。

该规则规定，从2020年起，船用燃料的最高允许硫含量将有所降低。航运和炼油行业已提前数年接到通知，但市场在新规执行初期仍会收紧。随着海运业需求的增加，柴油价格最初可能上涨，但疲弱的内陆柴油需求最终将限制价格上涨。

此外，全球炼油企业将面临双重挑战，分别是产能扩张大潮、原油和油品的质量变化。

《报告》称，2024年前，全球炼油行业面临一大波新增产能，炼油能力净增长约900万桶/日。中国将超过美国成为全球炼油能力最大的国家。

“基于这些新增产能远超过石油需求的增长，部分炼厂可能需要关闭重新平衡市场，但发生在何时何地依然未知。”Neil Atkinson表示。