天然气连年增产，“汽强柴弱”难以扭转

蓝皮书显示，2023年，国内原油产量2.08亿吨，连续6年保持增长；天然气产量2300亿立方米，连续7年增产超100亿立方米。2024年，国内原油持续增产，进口量稳中有升；天然气需求将继续增长，生产供应能力提高，价格有所下降。汽油价格震荡上行，柴油价格将下跌。成品油批发端价格“汽强柴弱”态势或难以扭转。

“油转化”“油转特”进程加速

2023年全球能源市场深刻调整，呈现价格整体回落、供需基本平衡和转型稳妥推进的特点。

《中国油气产业发展分析与展望报告蓝皮书（2023-2024）》（以下简称《油气产业蓝皮书》）

显示，2023年，布伦特原油期货均价为82.17美元/桶，较上年下跌17%，仍处于近10年油价箱体运行上沿；天然气价格从历史高点回落，但欧亚气价仍处相对历史高位水平。预计2024年国际油价在货币流动性减弱作用下，仍将围绕75美元/桶至95美元/桶箱体运行，但受OPEC减产、中国经济恢复托底支撑，油价在下行途中将呈波动强烈走势。

《油气产业蓝皮书》数据显示，2023年，石油消费快速增长，达到7.56亿吨，同比增长11.5%，创造了历史纪录峰值；成品油消费量达到3.99亿吨，同比增长9.5%，已经接近2019年前的水平。全年天然气消费量3917亿立方米，同比增长6.6%。

展望2024年，预计石油需求提振，原油勘探力度加大，国内原油持续增产，进口量稳中有升，原油需求将继续增长；预计成品油供给保持增长，进口量继续减少，需求保持低速增长，出口规模缩小；预计天然气需求将继续增长，生产供应能力提高，价格有所下降。

2023年，中国炼油行业整体保持较快增长，国内炼化行业产能增长缓和，无序增长势头逐渐得到控制，整体运行进入良性发展阶段。中国石化(6.540, 0.05, 0.77%)和中国石油(10.540, 0.11, 1.05%)继续对旗下千万吨级炼厂进行全厂优化转型升级，布局下游化工产业链条。天津南港、海南炼化、九江石化、大庆石化、大庆炼化等炼化转型项目陆续投产。岳阳石化、广西石化、四川石化、吉林石化的炼油化工转型升级项目均已完成立项环评。

展望2024年，《油气产业蓝皮书》预测，国家层面低碳发展政策将加快出台，“双碳”目标下，炼化与新能源融合发展，消费升级推动炼化产品需求结构优化，“油转化”和“油转特”（指原本用于汽油、柴油等燃料油的原材料，转化为特种原料和化工原料的过程）进程加速，智慧、清洁、安全、高效的智能炼化装置比例将大幅提升。

天然气对外依存度将增至43.2%

2014-2023年中国天然气消费总量及增速

（数据来源：国家发展改革委 《全国天然气运行快报》）

伴随地缘溢价逐步消退，国际气价大幅回落，天然气市场缓慢恢复，供需趋于宽松。

《中国天然气行业年度运行报告蓝皮书（2023-2024）》（以下简称《天然气行业蓝皮书》）显示，2023年天然气消费明显回暖。全国天然气表观消费量3945.3亿立方米，同比增长7.6%；2023年全国天然气产量达2300亿立方米，增速为5.7%，连续7年保持百亿立方米增产势头。

天然气在中国能源消费总量中占比相对较小，但其消费增长空间巨大。2022年，天然气在能源消费中占比达到8.40%，煤炭占比达到56.20%，石油占比达到17.90%，一次电力及其他能源占比达到17.50%。2023年，这一数据有了新的变化，天然气占比8.45%，煤炭占比达到55.70%，石油占比达到18.33%，一次电力及其他能源占比达到17.52%。虽然天然气消费在中国能源消费中的占比在2023年有所上涨，再创历史新高，但天然气在中国能源消费中占比仍不到9%，而国际水平为24%，中国天然气消费还有很大增长空间。

展望2024年，《天然气行业蓝皮书》预测，受宏观经济稳步增长、国际气价下降、替代能源供应增加等因素影响，全国天然气消费量为4212亿立方米，增速为6.2%。国内天然气产能建设稳步推进，产量将达2468亿立方米。天然气进口量为1800亿立方米，增速8.3%，对外依存度增至43.2%。LNG（液化天然气）方面，受长协履约、LNG接收站投产、国际气价回落等因素影响，预计全年进口LNG为1064亿立方米，增速8.1%。

《天然气行业蓝皮书》显示，2023年，中国大陆进口LNG约7108万吨，较2022年的6344万吨上涨约12.0%。其中，中国海油(28.850, 0.17, 0.59%)大鹏LNG年接收量约800万吨，位列大陆第一；年接收量超过600万吨的有中国石油如东LNG；年接收量超过500万吨的有中国石化青岛LNG、中国石油唐山LNG、国家管网迭福LNG；年接收量超过400万吨的有中国石化天津LNG、中国海油宁波LNG。另据不完全统计，中国大陆规划在建LNG接收站共计19个。其中，新建15个，扩容4个。运营商涉及华电集团、华润集团、中交集团、新奥集团、浙能集团、国家管网集团等。今年，由山东利鑫天然气有限公司投建的烟台港西港区LNG项目，由北京市燃气集团有限责任公司投建的北燃南港LNG接收站（二、三期）项目即将建成。

汽柴油价格将现两极分化

2023年中国炼油扩能放缓，国内成品油价格呈“M”形波动。传统加油站数量继续下降，综合能源服务站数量不断增长，充电基础设施建设不断完善。

《成品油与新能源发展报告蓝皮书（2023-2024）》（以下简称《成品油与新能源蓝皮书》）显示，2023年，国内炼油能力延续小幅增长态势，总炼油能力升至9.36亿吨/年，稳居世界第一。产业集中度与规模化程度进一步提升。全国千万吨级炼厂由上年的35家增至36家，合计炼油能力5.22亿吨/年。受成品油需求反弹影响，多项主要生产经营指标明显上升。

2023年，国内汽油表观消费量14910.2万吨，同比增长11.3%；柴油表观消费量20365.2万吨，同比增长12.3%；航空煤油的表观消费量达到了3423.4吨，同比增长了73.6%。三大油品消费量同比分别增长9.7%、3.3%、65.7%，分别恢复至2019年的99.4%、98.7%、94.6%。出口方面，成品油出口结束了连续3年下降态势，全年出口达4190万吨，同比增幅超过20%。

2024年，我国成品油市场行情充满变数。《成品油与新能源蓝皮书》预测，2024年，全球炼油产能和成品油产量将持续上升，国内成品油价格总体上将呈现前低后高的趋势。中国成品油需求量将缓慢增长，综合能源服务站将规模化发展，非油业务的服务链将不断延长。航空煤油市场下半年将快速增长。汽柴油价格将现两极分化：汽油价格震荡上行，柴油价格下跌。成品油批发端价格“汽强柴弱”态势难以扭转。

2022-2023年中国汽油表现消费量及增长率

（数据来源：国家统计局）

2022-2023年中国柴油表现消费量及增长率

（数据来源：国家统计局）

中国成品油经营市场主体更加多元，竞争日益激烈。随着石油成品油流通“放管服”改革深入推进，越来越多的民营和外资企业参与到成品油流通行业中来，市场经营主体更加多元，竞争日益激烈。中国成品油库建设项目不断推进，中外合资企业不断新建、收购成品油库，扩容态势迅猛。

在成品油批发市场开放后，国内成品油市场正在改变原有中国石油、中国石化两大集团集中批发成品油的市场格局。随着中国加入WTO后关税减让、市场准入等扩大开放承诺的兑现，美欧大石油石化公司为主的外资企业抢滩中国大陆市场，国内市场逐步形成以国有石油公司为主导，国外大石油公司和国内民营企业积极参与的多元化市场格局。

2023年，我国新能源(3.190, 0.06, 1.92%)发展速度超预期创纪录，产品价格一路持续走低，融合发展创新活跃。《成品油与新能源蓝皮书》预测，2024年，中国将进一步大规模发展新能源，促进绿能消纳，提升新能源利用比例，新能源汽车产销将持续增长。新能源增速放缓但仍保持高位，大基地成主流开发模式，农村新增长极加快培育，“海上风电+”激活蓝色经济，储能商业模式更加多元，生物质能市场需求打开，产业竞争格局面临重塑，基础设施建设加快完善，循环利用要求趋于严格，装备出口继续增量提质。