国内外油气勘探开发行业分析

世界油气勘探开发现状与趋势

油气储量油减气稳

2017年，世界石油剩余探明可采储量2382亿吨，较2016年减少4亿吨，微跌0.2%。天然气储量197万亿立方米，与上年持平。

估计2018年，世界石油剩余探明可采储量维持稳定，天然气储量略有增长，增量主要来自拉美和亚太地区。

油气发现继续维持十年来较低水平

2017年，全球共获得290个油气发现，发现油气储量22.3亿吨油当量，全年油气发现平均规模770万吨油当量，较2016年均有所回升，但仍为过去10年低位。2018年前10个月，全球共获得180个油气发现，同比下降近30%;发现储量8.0亿吨油当量，同比大幅下降63%。其中，石油新增探明储量3.8亿吨，同比下降64%;天然气新增储量5245亿立方米，同比下降62%。超过1亿桶油当量的重要发现仅有15个，主要来自拉美、欧洲和北美地区，只有阿拉斯加Willow West新发现位于陆上。

油气产量继续增长

石油产量继续增长。2018年，石油产量估计为44.5亿吨，同比增长1.7%。其中，北美地区的增量最大，高达9500万吨，其次是中东地区(1600万吨)，分别增长12.6%和1.1%。北美地区增量主要来自美国，增加7400万吨;中东地区增量主要来自沙特阿拉伯，增加1500亿吨。

天然气产量出现较大幅度增长。2018年，世界天然气产量达到3.9万亿立方米，同比增长4.5%。其中，增量较大的地区有北美和俄罗斯中亚地区，增量分别为920亿立方米和450亿立方米，增幅分别为9.1%和5.5%。北美地区增量主要来自美国，增加850亿立方米;俄罗斯中亚地区增量主要来自俄罗斯，增加350亿立方米。

勘探开发投资持续回升

全球石油上游投资呈现上升趋势。据IHS研究，2018年全球勘探开发投资估计达到4272亿美元，较2017年增长14%。各地区陆上勘探开发投资均有增长，但增长差异较大。

预计2019年各地区勘探开发资本支出将继续增长，达到4767亿美元，同比增长12%。拉美地区将保持领涨，涨幅在18%左右，亚太地区的涨幅为16%，其他地区低于15%。预计2019年以后，全球各地区的油气勘探开发支出将保持增加，这种趋势可延续到2022年。

工程技术服务市场规模缓慢复苏

2018年，全球工程技术服务市场规模为2651亿美元，相比2017年增幅11.7%。2018年国际油价继续回升，上游项目的经济性得到改善，勘探开发投资增加，工程技术服务市场扩大。预计2019年工程技术服务市场将保持9%的增幅。

工程技术服务各个板块市场规模增减不一。2018年油田生产服务板块涨幅最大，与2017年相比增长近25%;其次是钻井与完井服务增长近13%，测录试服务增长11%。

2018年全球动用钻机达4028台，同比增长4%。总体看，仍处于较低水平。预计2019年，随着勘探开发投资增加，动用钻机数会小幅增长。

中国油气勘探开发现状与趋势

政策驱动提振油气勘探开发

据自然资源部2018年7月发布的《全国石油天然气资源勘查开采情况通报》显示，2017年全国石油与天然气新增探明地质储量均出现明显下降。石油新增探明地质储量8.77亿吨，同比下降4.1%。2017年天然气新增探明地质储量5554亿立方米，同比下降23.6%。煤层气新增探明地质储量104.80亿立方米，同比下降81.8%;页岩气新增探明地质储量3767.6亿立方米，探明地质储量超过千亿立方米的页岩气田有涪陵页岩气田和威远页岩气田。

2018年，政策驱动提振了国内油气勘探开发。主要体现在：

(1)风险勘探力度加大。对认识程度和勘探程度较低、勘探风险较大的新领域、新区带、新层系、新类型加大了勘探投入，取得了一批新区新领域成果，塔里木盆地中秋1井在秋里塔格构造带打开突破口，沙探1井在准噶尔沙湾凹陷取得历史性突破，四川盆地元坝地区坝7井实现高能滩新领域的突破。

(2)强化高效勘探理念，聚焦对苗头区块的投入，保证储量替代，实现年新增油气可采储量的良性接替。

(3)深化精细勘探。在老油区、高勘探程度富油凹陷或区带，充分挖掘地震、钻井、测井资料，用新理念、新思路、新技术、新方法重新认识资源潜力，实现效益增储，在渤中29-6高勘探程度区有望再获亿吨级油田。

(4)加大海上勘探成效显著。渤海湾海域证实为东部最大气田，南海琼东南、莺歌海盆地等多处获得商业新发现。

(5)非常规油气勘探进入加快发展期。致密气、页岩气成为增储主力，致密油、页岩油成为储量接替目标。

加大生产力度，油服业景气度增加

2018年，国内原油产量受低油价期低产井关停的惯性影响继续下降，前11个月下降1.4%，估计全年产量下降1%左右，产量约1.89亿吨;天然气产量前11个月增长6.5%，估计全年增长近7%，产量约1580亿立方米。

2018年，随着国内油气对外依存度的快速攀升，油气供应安全形势严峻，油气生产企业纷纷加大油气生产力度，提质增产。油气生产效益产能规模扩大，环保压力依然巨大。

受保障油气供应安全政策驱动下的确定性投资拉动，石油市场服务行业有望步入景气长周期。

上游投资回升，成本保持平稳

2018年上游投资明显回升。基于国际油价总体回升，油气行业回暖，2018年中国石油、中国石化和中国海油上游计划投资增幅分别为8%、55%和51%。

油气操作成本总体保持平稳。2018年上半年国内生产企业实现的操作成本总体上有所上升，其中，中国石油油气操作成本为11.49美元/桶，同比上升5.9%，剔除汇率影响后实际下降1.8%;中国石化油气现金操作成本为768元/吨，同比增长0.1%;中国海油作业费用为8美元/桶油当量，同比上升11.7%，在原材料和燃料价格上涨的情况下，成本控制日益艰难。

2019年资源有保障但仍面临挑战

2019年，随着油价回稳，国家能源安全战略驱动，国内油气勘探开发形势将进一步向好，上游投资仍将延续增长态势，新增石油探明地质储量和天然气新增探明地质储量有望保持近10亿吨和5000亿立方米以上的较高水平。老油区中高效油气藏成为盆地增储上产潜力区，新领域、新层系、新类型将形成有力替代。原油产量有望出现恢复性增长;天然气增产潜力依然较大，若政策和需求大力支撑，仍可保持油稳气增态势。海上油气勘探开发潜力显现，海上油气增产空间可得到释放。预计2019年原油产量有望回升到1.9亿吨以上，天然气产量升至1680亿立方米。

国内油气勘探生产面临油气市场主体多元化、上游投资环境复杂多变、生态环保区矿权退让以及绿色开发成本加大等挑战。

随着上游效益好转，新产能投建，工程技术服务市场活跃，设备生产制造行业步入景气期，成本控制压力增大。