煤炭去产能使运输环节整体受益

今年上半年，主要铁路煤炭发运量、环渤海港口煤炭下水量纷纷实现大幅增长，沿海煤炭运价大幅回升。这些变化除了与煤炭需求企稳回升有一定关系之外，与煤炭去产能也不无关系。

沿海、沿江省市煤炭去产能力度大

2016年、江苏、福建、江西、湖北、湖南、广西、四川、重庆等八省市总计退出总产能10384万吨，其中生产煤矿4453万吨/年（占比42.9%），非生产5931万吨/年（占比57.1%）。上述8省市退出总产能占全国比重为29.9%，退出生产煤矿产能占全国比重为23.6%；与此对应，去产能之前八省市煤炭总产能和生产煤矿产能分别只有3.36亿吨和2.2亿吨，占全国比重分别只有5.4%和5.8%。也就是说，沿海、沿江省市煤炭产能退出比例远远超过了国内其他地区。

按计划，今年各省市继续关闭退出煤炭产能。下表是根据部分省市公布的关闭退出名单汇总的关闭退出煤炭产能情况。

今年4月份印发的《2017年煤炭去产能实施方案》提出，加快淘汰落后产能煤矿，其中，晋陕蒙宁等4 个地区30 万吨/年以下（不含30 万吨/年），冀辽吉黑苏皖鲁豫甘青新等11 个地区15万吨/年以下（不含15万吨/年），其他地区9万吨/年及以下（含9万吨/年）的煤矿，纳入2017年或2018年去产能范围。

今年以来，除了关闭退出煤矿之外，南方省区相当数量的产能在9万吨以下的证照齐全生产煤矿也均处于停产状态。我们梳理了一下，江苏和广西没有9万吨以下生产煤矿，其他6省区9万吨以下生产煤矿产能总计2807万吨/年。

总体来看，受去产能影响，去年以来上述8省市生产煤矿损失的产能数量累计应该在7000万吨左右。

去产能改变了国内区域煤炭生产结构

沿海、沿江省市在去产能的同时，因为没有新增产能，所以直接导致了煤炭产量下降。今年1-5月份，除了广西产量同比基本持平之外，沿海、沿江其他7省市原煤产量均出现了较大幅度下降，其中，重庆降幅超过50%，江西、湖北降幅均超过了40%。

去产能已经导致全国区域煤炭生产结构发生显着变化。今年1-5月份，全国累计原煤产量140653亿吨，同比增长4.3%。其中，三省区原煤产量同比增长9.2%，其他地区原煤产量合计同比下降4.3%。

今年1-5月份，三省区原煤产量占全国比重由去年同期的63.6%上升至66.6%，而其他省区原煤产量占比则由去年同期的36.4%下降至33.4%。

煤炭去产能使运输环节整体受益

首先，西煤东运铁路煤炭运量大幅提升。因为沿海、沿江省区煤炭产量下降，相关部门又想方设法限制煤炭进口，而煤炭需求受经济回升带动却出现恢复性增长，所以，“西煤东运、北煤南运”运输需求明显增加。经历了2015和2016年连续两年下降之后，今年上半年大秦铁路煤炭运量出现爆发式增。数据显示，上半年大秦铁路完成煤炭运量21004万吨，同比增加5229万吨，增长33.1%；朔黄铁路完成煤炭运量14481万吨，同比增加1027万吨，增长7.6%。

今年上半年铁路运量出现爆发式增长，与天津港限制汽运煤也有那么一点关系，但主要还是受益于“西煤东运”煤炭运输需求的增加。

其次，环渤海港口煤炭发运量也出现大幅回升。因为“北煤南运”需求增加，上半年绝大多数环渤海港口煤炭发运量也均出现显着增加。数据显示，今年1-5月份，北方七港煤炭发运量合计同比增加4112万吨，增长16.9%。其中，秦皇岛港增加2557万吨，黄骅港增加850万吨，唐山港增加1164万吨。只有天津港因为停止汽运煤导致发运量同比减少685万吨，下降14.2%。

最后，沿海煤炭海运费同比大幅上涨。根据中华航运网每周公布的中国沿海（散货）运价指数（煤炭货种指数）测算，今年上半年，煤炭运价指数平均为1066点，同比上升266点，上涨33.3%。

因此，可以说，煤炭去产能不单单是拯救了煤炭行业，也使铁路、港口以及航运等相关行业受益匪浅。