被“腰斩”的动力电池行业：从102家到58家

近年来，新能源车市场的快速发展，带动锂电池产业持续景气。

数据显示，2021年1-12月，我国动力电池产量累计219.7GWh;装机量方面，2021年1-12月，我国动力电池装机量累计154.5GWh。从全球来看，2021年全球动力电池装机量为296.8GWh，比上年增长102.18%。

全球装机量排名方面，前十名分别为：宁德时代、LG新能源、松下、比亚迪、SK On、三星SDI、中创新航、国轩高科、远景动力、蜂巢能源，而宁德时代与LG新能源装机量占总装机量的48%。

国内装机量排名，前十名分别为：宁德时代、比亚迪、中创新航、国轩高科、LG新能源蜂巢能源、亿纬锂能、塔菲尔新能源、孚能科技、欣旺达，其中，宁德时代和比亚迪装机量占全部装机量的68%。

总体来看，现阶段动力电池行业中头部企业的市场份额较为稳定，牢牢占据国内动力电池市场的主要市场份额，尾部企业随行业发展被淘汰，动力电池行业洗牌加速，集中化趋势愈发明显。

数据显示，2017年，我国共有102家动力电池企业实现装车配套，排名前10的企业装机量占比为71%。此后，这一数据不断变化，2020年国内实现装机配套的动力电池企业数量下降至72家，但前十名装机占比提升至91.8%;2021年实现装车配套的动力电池企业数量降至58家，前10企业动力电池装车量占比达到了92.2%。

集中度提升的背后是整个市场的大幅上升，但随之而来的成本压力则加速了尾部企业、低端产能的淘汰。

自2020年年底以来，由于需求超预期爆发，叠加供应链不稳定、疫情等因素，锂电池上游原材料价格持续上涨，导致部分小型企业无力承压从而被市场淘汰。2017-2020年，沃特玛、比克电池、力神电池、国能电池、智航新能源5家企业从前十名的榜单中滑落，而沃特玛、国能电池、智航新能源3家企业甚至已经停摆。

一方面，高端优质产能供应不足，另一方面低，端产品产能订货不足。“高端不够用，低端不能用”成为我国锂电池行业面临的重要问题。以宁德时代为例，财报数据显示，2019年全年公司产能利用率为89.17%，2020年上半年产能利用率仅为52.50%。有行业专家认为，低端产能挤占部分资源，低端产能的退出有助于加快产能结构调整，提高行业整体产能利用率。

从供给端来看，头部电池企业加速产能扩充，不断提升高端产能的供给。相关机构此前预测，2025年全球锂电池需求将达到1557.2GWH，但目前头部电池厂商到2025年的产能规划已超过2000GWH。分析师认为，头部电池企业加速产能扩张，就是要提升高端产能的供给能力。但电池行业的不断扩张直接拉动了上游材料的需求，受到原材料资源的制约，高端锂电的扩产仍存在较大困难。