头部企业磷酸铁锂装机持续攀升 9月欣旺达挺进前5

9月国内新能源汽车、动力电池一系列亮眼的数据，意味着我国汽车电动化速度大超预期，加之欧洲新能源汽车市场快速崛起、美国市场亦已启动，全球TWh时代可能在接下来两年就有望提前到来。

由此来看，今年包括宁德时代、弗迪电池、亿纬锂能、国轩高科、孚能科技、蜂巢能源、远景动力、中航锂电、欣旺达等国内主流电池企业的大手笔扩产，都是有备而来。

动力电池应用分会数据显示，今年9月，中国市场动力电池装机量约为15.86GWh，同比增长141.2%;今年1-9月装机量约为95.26GWh，同比增长178.8%。

汽车产量方面，9月新能源汽车销量为35.7万辆，同比增长148.4%;1-9月销量为215.7万辆，同比增长185.3%。

从9月数据可以看出几个趋势：

1、中国市场全年装机量有望接近150GWh。

2、磷酸铁锂装机量再次甩开三元电池，巨头转向功不可没。以宁德时代、弗迪电池、国轩高科为代表的电池企业，正在不断扩大磷酸铁锂电池产销比例，自7月份以来，磷酸铁锂产量、装机量连续多月超过三元电池，目前来看今年全年磷酸铁锂整体装机量超过三元已应无悬念。

3、Top 10阵营变数仍存，欣旺达突然杀进前5。除了宁德时代、弗迪电池和国轩高科地位较为稳固，4-10名仍存一定变数，9月欣旺达突然杀入前10，并位列第5。中航锂电、蜂巢能源、亿纬锂能、孚能科技、捷威动力排名相对稳定。

01 中国市场全年装机量向150GWh“突袭”

数据来源：动力电池应用分会(单位:MWh)

按照往年销售情况来看，四季度将是新能源汽车销售的旺季，同时也是动力电池装机量贡献最多的季度。

从上图可以看出，自今年4月份开始，动力电池装机量逐月攀升，从单月9GWh，增长至15.86GWh。即便10月、11月、12月维持9月15.86GWh的装机规模，那么全年装机量也会超过140GWh。

日前，中汽协再次上调今年新能源汽车销量预测，预测数据从此前的240万辆调整至300万辆。今年前9月销量已经达到215.7万辆，也就是说，四季度的总销量会超过84万辆。

值得注意的是，实际上今年中国市场动力电池产量会更为可观。行业数据显示，1-9月，我国动力电池产量已达到134.7GWh，同比累计增长195.0%。其中三元电池产量累计62.8GWh，占总产量的46.6%，同比累计增长131.1%;磷酸铁锂电池产量累计71.6Wh，占总产量的53.2%，同比累计增长291.4%。

单月来看，9月份产量已经达到23.2GWh。受下游需求旺盛，多家头部电池企业动力电池产能一直保持比较高的利用率;同时，新增项目也陆续释放产能。如果四季度继续保持这一规模，那么全年产量会超过220GWh。

产量与装机量数据之所以差距较大，不外乎以下几种情况：一是部分企业出口的电池未纳入国内装机量数据统计。据电池中国了解，今年以来，宁德时代、亿纬锂能、孚能科技、国轩高科等企业均开始大批量向海外车企供应电池，这一部分数量未纳入国内装机统计数据。二是部分电池进入储能、小动力(电动轻型车、电动工具)等市场，但也被电池企业汇总在了动力电池产量数据里。

02 巨头转向磷酸铁锂甩开三元装机量

数据来源：动力电池应用分会(单位：MWh)

9月，磷酸铁锂电池装机量约为9075.32MWh;三元电池装机量约为6764.04MWh。磷酸铁锂装机量已经连续三个月超越三元电池，且两者之间的差距越来越大。

从今年1-9月数据来看，国内磷酸铁锂装机量约为45.38GWh，三元电池装机量约为49.70GWh，磷酸铁锂与三元电池还有4.32GWh的差距，但9月份磷酸铁锂装机数据已经甩开三元2.3GWh，且7月和8月磷酸铁锂装机数据均超越三元，预计四季度磷酸铁锂会甩开三元电池更多，因此全年磷酸铁锂装机超过三元几无悬念。

磷酸铁锂电池装机快速攀升，主要得益于车企大规模在新车中转向使用性价比和安全性更高的磷酸铁锂电池。

受车企影响，宁德时代、弗迪电池、国轩高科等头部企业大幅调升磷酸铁锂产能，直接拉升了磷酸铁锂产量、装机量。

数据显示，今年9月，宁德时代、弗迪电池、国轩高科磷酸铁锂电池装机量分别为4757.39MWh、3042.83MWh和729.24MWh，而同期三家企业的三元电池装机量分别为3772.42MWh、152.97MWh和69.50MWh。宁德时代磷酸铁锂装机量已超过三元电池，弗迪电池、国轩高科装机量几乎全部由磷酸铁锂贡献，也支撑了两家企业分别位列国内第二、第三。

值得注意的是，包括亿纬锂能、中航锂电、蜂巢能源等头部企业今年也已经大规模布局磷酸铁锂电池产能，预计明年磷酸铁锂装机量增幅仍将保持高位。

03 排名变数仍存，欣旺达本月杀入前5

数据来源：动力电池应用分会(单位：MWh)

9月装机量TOP10变化相对较小，前3依然是宁德时代、弗迪电池和国轩高科。其中，国轩高科依靠磷酸铁锂市场回暖，装机量在最近几个月增长较快，并于8月超过中航锂电，挤进前3，9月仍然是第3。

中航锂电、蜂巢能源、亿纬锂能、孚能科技、捷威动力今年仍是TOP10中的常客，装机量和排名相对较为稳固。

欣旺达是9月装机量“黑马”，凭借238.03MWh的装机量杀入前10，并位居第5。

值得注意的是，第5-10名整体装机规模相差较小，也意味着这部分变数比较大。

需要补充的是，目前包括亿纬锂能、孚能科技等电池企业有不少电池直接出口供应海外市场，这部分未计入中国市场装机量。